推荐新盘

Please Wait...

博客日历

November 2020
S M T W T F S
« Feb    
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728
2930  

购买团体教育基金(Group RESP)有哪些利与弊?

作者: 茗品屋[http://www.416sold.com],原创作品,版权所有。请勿随意转载,详情请查阅版权说明

Group RESP不一定适合您的家庭

Group RESP的争论

注册教育基金RESP是加拿大政府设立的一个注册计划,其目的是鼓励父母们为子女能够接受大学教育而进行储蓄。有关RESP的介绍和推销类的文章在网上浩如烟海,随手可得,想必细心的华人父母们早已经做了不少功课。即便如此,我们仍然经常看到和听到一些有关GROUP RESP的争论,个人感觉,其中有不少都是理解上的误区。在这里茗品屋愿意和大家分享一些自己对RESP,特别是团体RESP的看法。

父母们如果想为自己的子女购买RESP的话,通常有三个途径:

  • 团体RRSP, 有许多不同的称谓,如: Group RESP, Pooled RESP, Scholarship Trust等等。 本文主要讨论这一类的RESP账户的利弊。
  • 在银行,保险公司,投资公司等处直接开办个人的RESP账户。
  • 在Discounted Brokerage直接开办自主型的RESP (Self Directed RESP)。

在安省开展业务的Group RESP主要有几家,包括: Heritage, CET,  CST, USC。 他们的产品名称都不尽相同,但是基本的思路以及推销策略都差不多,并没有太显著的差别。毕竟都是Group RESP,经营手法和投资方式都是万变不离其宗的。

先说说团体注册教育基金的好处:

1.  购买程序非常方便,省时省力。每个教育基金销售人员都在卖力地寻找客源,一旦知道了你有这类的需求之后,他们会非常愿意为您上门服务的。所有的一切事项,包括讲解,分析,答疑,直至最后签单,都可以在您的家里搞定。您也不需要为以后的投资问题费力劳神。

2.  投资产品非常安全,稳健。 按照有关的条例规定,所有的Group RESP的资金都会投资于低风险的固定入息(Fixed Income)产品中,包含债券,T-bills,GICs等。您的投资是有保障的,尽管不是保证的。固定入息类的产品这几年的回报都不错,特别是在股市经历了2008年的暴跌之后,Group RESP中的稳定回报更显得难能可贵。

3.  会有少部分人在RESP的中途过程中退出,他们的Grants和增长的部分会被剥夺,但会留在计划里,由其他的成员共同分享,这是在政府的grants,以及免税增长之外的又一好处。

4.  Group RESP的持续供款要求基本上等同于强制型的储蓄,这对于缺乏财务自律的人士来讲实际上有好处。

好了,讲完了好处,现在让我们看看Group RESP的缺点。你会发现Group RESP的缺点都或多或少同上面的优点有一定的关联。这就验证了那就话:任何事情都存在两面性。

1.  Group RESP是一种非常具侵略性的推销手法(Aggressively marketed)的产品,它的推销人员在超市,诊所,学校等场所不遗余力地向家长们宣传,在推销的过程中很多人采用死缠烂打的手法。这一切都源自高昂的销售佣金。一份Group RESP的合同,可以为sales带来可能高达数千元的佣金,这也就解释了为什么sales的推销热情会如此之高。但是作为消费者的家长,您一定要对这类高佣金的投资产品保持一份警惕,因为最后为所有的人买单的人只会是你,不会是第二个人。同时也要想一想:在付出了这么高的佣金之后,将来的回报还能不能达到宣传中的水平。

Group RESP最大的费用是Enrollment Fee(受益人年满18岁后会全额或部分退还,但不包括增长部分),供款人在第1,2个年头的供款,大部分都作为enrollment fee来支付销售人员的佣金了,这相当于一份收费极其高昂的front-end loaded的互惠基金。其次在将来的每年供款中还会有一小部分用于Group的开销,包括管理费,投资支出,信托人费。存款费等等,这些开支同Mutual Fund的管理费类似,数额上要小很多,但却是实实在在的开销。

2.  Group RESP只能投资于固定收入的产品,无法将投资组合多样化,失去了获取较高增长的机会,这对于RESP这类较长线的投资工具来讲,不能不说是一个不足之处。

3.  非常的不灵活,必须要不间断地按时供款,中途一旦退出损失巨大。 Group RESP在设计层面上对供款有严格的要求。一旦出现个人财务情况的变动而不得不暂时停供的时候,将面临不利的惩罚。如果供款人决定退出的话,则损失更大,不但Enrollment Fee无法收回,而且政府的Grants,以及所有的增长部分都要退回。当初购买RESP的初衷之一就是分享从别的退出者那里取得的额外部分,但是到头来却为别人做嫁衣裳,一旦出现这种情况,就真的是太不划算了。

4.  在取款方面有限制,比如: 受益者的课程设置不符合要求,中途出现转系,转学,休学等情况,课程的学时不符合要求等等。本来是自己的钱,但是要取用的时候却面临种种限制,甚至是无法动用,这是令人非常痛苦的。

总体而言,Group RESP是一份长期的,条款复杂的合同。很多人没有对自己的财务状况作出客观的评估,也没有详细地了解各方面的利弊,在自己不了解,或者是受到误导的情况下签署了这样的一份协议,到后来收到statement的时候才发现这与自己想像的差得太远,大呼上当受骗。

客观地讲,如果销售人员将上面的有关利与弊的方方面面都讲清楚的话,很多本来会买的人,有可能就放弃了,他们会选择到银行去开RESP,或者做成自主式的Self Directed RESP。但是同样客观地讲,这些放弃的人,很有可能十几年之后发现,如果当初选择了Group RESP的话,结果会比到银行去,或者自己来做要好。为什么会有这种情况?茗品屋在这里讲的是不是自相矛盾?

Group RESP近年来的销售呈现下降的趋势,因为越来越多的人意识到了它的局限性。但是如果简单地将Group RESP完全否定,甚至称其为“欺骗”,则又完全走向了另一个极端,既不客观,也不公平。如果您的个人情况符合下面几条的话,Group RESP其实还是一个不错的选择,多年之后您的RESP会有令人满意的收获的:

  • 你的家庭财务状况使得你有信心能够在接下来的10多年里不间断地供款直至受益人开始专上教育。
  • 你的金融投资方面的知识,特别是关于风险控制的部分,非常的有限,并且也没有条件花费大量的时间来提高自己的投资水平。
  • 你对金融市场的风险以及随之而来的波动性非常抵触。
  • 你不介意别人在向你销售这类产品的时候赚取佣金,虽然你是出钱的一方。

如果你的情况不符合上面的几点的话,你完全可以考虑到银行/保险公司那里开户,甚至是做成自我管理的RESP。不过要小心,很多种情况下人们会陷入一种Out of frying pan and into fire的境遇: 跳出了煎锅,却掉进了炉火。用中文的成语就是:才出虎穴,又入狼窝。选择银行的RESP产品,或者是自主型的RESP,对于很多人来说具有另外的难以逾越的挑战,因为那些东东不像你想像的那么简单。在下一篇的续文中茗品屋会和大家再谈一下另外两种RESP的优缺点,以及为什么对有些人是不合适的。

本文作者:茗品屋 – 值得您信赖的地产经纪。 各位读者如有任何置业上的疑问,请联系茗品屋本人,电话 416-998-2962 HomeLife Landmark 大鹏地产。有关茗品屋的更多介绍请点击此处链接

相关文章

RSS feed | Trackback URI

Comments »

No comments yet.

Name (required)
E-mail (required - never shown publicly)
URI
Your Comment (smaller size | larger size)
You may use <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong> in your comment.

Trackback responses to this post